Comment calculer l`évaluation des flux de trésorerie disponibles avec Excel

évaluation des flux de trésorerie est utilisé par les prêteurs et les investisseurs.

Le cash flow libre (FCF) est une mesure de la trésorerie disponible pour effectuer des paiements d`intérêts aux créanciers potentiels et les investisseurs, et est utilisé dans une entreprise avant valorisant de prendre des décisions d`investissement ou de prêt. Savoir comment calculer l`évaluation des flux de trésorerie disponibles avec Excel peut donner aux investisseurs et aux prêteurs un avantage concurrentiel lors de la prise des décisions. Une grande partie des informations nécessaires à une évaluation des flux de trésorerie disponibles se trouvent sur le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie d`une entreprise.

Video: CALCUL DE LA VAN, DU TIR ET DU DRCI . ACE PARIS

Libre circulation des capitaux

Type "Financement de la dette nouvelle" dans la cellule A3 et entrez le chiffre correspondant pour la période dans la cellule B3. Type "Remboursement de la dette" dans la cellule A4 et entrez les remboursements de la dette totale pour la période dans la cellule B4.

Entrer "l`endettement financier net" dans la cellule A5. Entrez la formule "= B3-B4" dans la cellule B5 pour calculer votre chiffre d`emprunt net.

Type "Flux de trésorerie provenant de l`exploitation" dans la cellule A6 puis entrez le chiffre correspondant de votre état des flux de trésorerie dans la cellule B6. Type "Dépenses en immobilisations" dans la cellule A7 et entrez le chiffre correspondant de votre compte de résultat dans la cellule B7.

Video: calcul de free cash flow

Entrer "Flux de trésorerie disponibles aux actions" dans la cellule A8. Entrez la formule "= B6-B7 + B5" dans la cellule B8 pour arriver à votre première figure de cash-flow libre. Le cash flow libre à l`équité est une mesure de FCF du point de vue des créanciers et des actionnaires.

Passer une rangée. Type "Intérêts débiteurs" dans la cellule A10 et entrez la valeur appropriée dans la cellule B10. Type "Taux d`imposition" dans la cellule A11 et entrez le taux d`imposition sur le revenu pour la période B11 cellulaire. Consultez votre déclaration de revenus de l`année précédente pour localiser votre taux d`impôt sur le revenu.

Video: Free cash flow, VAN et TRI d'un projet d'investissement

Type "Flux de trésorerie disponibles à la ferme" dans la cellule A12. Entrez la formule "= B6 + (B10 * (1-B11)) - B7" dans la cellule B12 pour calculer votre deuxième figure de flux de trésorerie. Le cash flow libre à l`entreprise est une mesure de FCF du point de vue de la société à évaluer.

évaluation FCF

Passer une rangée. Type "Coût du capital" A14 cellulaire, et entrez le taux d`intérêt moyen de la dette totale de l`entreprise, ou le taux d`intérêt prévu de la dette future, dans la cellule B14.

Type "Taux de croissance estimé" dans la cellule A15 et entrez la valeur appropriée pour la période, en termes de revenu brut, dans la cellule B15.

Passer une rangée. Type "évaluation FCF" dans la cellule A17 et entrer dans la formule "= B8 / (B14-B15)" dans la cellule B17 pour arriver à votre chiffre d`évaluation des flux de trésorerie.

Les références

James Madison University: Qu`est-ce que Free Cash Flow et Comment puis-je calculer? (PDF)
MBA rapide: Free Cash Flow

A propos de l`auteur

David Ingram a écrit pour plusieurs publications depuis 2009, y compris "Le Houston Chronicle" et en ligne à Business.com. En tant que propriétaire d`une petite entreprise, Ingram confronte régulièrement des questions modernes dans la gestion, le marketing, les finances et le droit des affaires. Il a obtenu un baccalauréat ès arts en gestion de l`Université Walsh.